世界的诞生
在地球尚未形成之前，有一位无上的神灵Iluvatar，他创造了一群无形的原始精灵，名为Ainur。他们中有15个是最为强大的，Iluvatar便以他们为基础，创造了一个美丽的世界，名为Arda。他让Ainur们观赏这个世界的影像，并向他们透露了一些这个世界的规则，但并非全部。然后，他赋予Ainur不灭的火焰，让他们自由地去塑造Arda，于是万物开始生长。Iluvatar的子民（精灵和人类）也随之诞生。Ainur中有14个最强的降世到Arda，被尊称为Valar。他们中有8个是最为威严的，被称为Aratar，他们各自掌管不同的领域。而另外一个最强的Ainur，名为Melkor，却没有来到Arda，因为他心怀不轨，渴望独占Arda的一切，他想要夺取所有Valar的力量，成为Arda上唯一的黑暗之王。
除了Ainur，还有Maiar
Ainur之外，还有另一种精灵，名为Maiar，他们也是无形的，但力量较Ainur为弱。他们大多效忠于Valar，但也有一些被Melkor所诱惑，成为他的仆从。我们熟悉的Maiar有几个以人类的形态出现在中土大陆，如Gandalf（甘道夫）、Saruman和Sauron（索伦）。在《魔戒》的故事中，Sauron已经失去了他的实体，只剩下他的邪恶意志。在Ainur塑造Arda的过程中，Melkor不断地干扰和破坏，导致Arda的面貌与Iluvatar的设想有所偏差，但也没有完全符合Melkor的意愿。
Sauron和魔戒
Sauron是一个Maiar，原本是Aule的门徒，Aule是Ainur中的工匠，精通打造和铸造的技艺。Sauron从他那里学到了很多知识，后来叛变成为Melkor的手下。他的邪恶程度仅次于Melkor，是Beleriand战争中最令人恐惧的Morgoth（Melkor的另一个名字）将领。在“愤怒之战”结束后，Morgoth被驱逐到虚空，Sauron便成为了第二、三时代中精灵和人类的最大威胁。他利用自己的技艺，假扮成Annatar，帮助精灵铸造了16枚力量之戒，用以增强他们的领域。但他暗中在末日火山锻造了一枚魔戒，用以控制所有的力量之戒，从而使他可以控制佩戴力量之戒的生灵。他将这些戒指分发给了人类和矮人，其中9枚给了人类，7枚给了矮人。人类戴上戒指后，变成了Nazgel（就是影片中追杀佛洛多的九个黑袍骑士），矮人戴上戒指后，虽然没有变成Sauron的奴仆，但也被贪婪和欲望所腐蚀。而精灵却有另外3枚力量之戒，是他们在没有Annatar的帮助下，用自己的技能打造的，这3枚戒指比其他16枚更为强大，也不受Sauron的影响。Sauron并不知道这3枚戒指的存在，所以当他戴上魔戒的时候，精灵立刻察觉到了他的阴谋，摘下了自己的戒指，让Sauron的计划落空。在《魔戒》的故事中，魔戒最终落入了Frodo（佛洛多）的手中。当魔戒被毁灭的时候，所有的力量之戒也失去了它们的力量。
最终战役的预言
Mandos是Ainur中的预言者，他曾经预言过，在世界的末日，当所有的力量都衰竭的时候，Morgoth会找到办法从虚空中逃出，打开黑夜之门，摧毁太阳和月亮。但Earendil会以一道白色的火焰降临，最终的战役会在Valinor展开，Tulkas会与Morgoth搏斗，Turin会用他的黑剑刺穿Morgoth的心脏，为Hurin的子女和所有的人类复仇。在那一刻，地球会破碎并重生，三颗Silmarils会从天空、大地和海洋中重新出现，Feanor会带着这三颗Silmarils回到Yavanna的面前，Yavanna会将Silmarils打开，释放出其中的光芒，让两棵圣树再次绽放。