云山之巅的决战
公子羽，江湖上人人敬畏的武林盟主，却是一个面目可憎的怪物。他为了追求武功的极致，不惜牺牲自己的容貌和亲情，甚至杀害了自己的父亲和师父。他的野心无止境，想要征服天下，却遭到了傅红雪、叶开、花白凤、红花使等人的联手抵抗。在云山之巅，他的真面目被揭穿，他的武功被废，他的心被打碎。他无力反抗，只能倒在他唯一爱过的女人杨夫人的怀中，等待死亡的降临。
然而，死亡并没有如期而至，而是被另一个阴险的人抢先了一步。那就是雁南飞，曾经是公子羽的手下，也是他的死敌。雁南飞早就对公子羽的大悲赋垂涎三尺，他趁着众人离开的空档，潜入云山之巅，一剑刺穿了公子羽的心脏，一掌击碎了杨夫人的头颅，然后拿走了大悲赋，得偿所愿。
明月心的悲哀
明月心，天下第一美人，也是傅红雪的挚爱。她曾经是明月楼的主人，也是赫连王子的未婚妻，但是她的命运却是多舛。她的父亲被公子羽杀害，她的眼睛被周婷误伤，她的未婚夫被雁南飞刺死，她的明月楼被焚毁，她的心灵被摧残。她只想和傅红雪一起逃离这个黑暗的世界，去寻找一片属于他们的天地。
但是，雁南飞不会让她如愿。他对明月心一见钟情，他想要用大悲赋的力量，强行让明月心成为他的妻子。他出现在明月楼的废墟中，杀死了明月心的好友雀奴，抓走了明月心，然后向武林发出挑战，要在云山之巅与明月心举行婚礼，任何人都不得干涉。
傅红雪的复仇
傅红雪，当年杨夫人身边的婢女柔儿所生的孩子，柔儿因难产而死，傅红雪被杨夫人收养，却不知道她的真实身份。他从小就对明月心有着深深的爱慕，他为了保护明月心，不惜与公子羽为敌，与红花会为友，与叶开为兄，与周婷为敌又为友。他在云山之巅与公子羽决战，虽然胜利了，却也失去了所有的武功，他只想和明月心一起离开，重新开始。
但是，他得知了明月心被雁南飞劫走的消息，他心如刀绞，他决定不顾一切，去救回明月心。他从红花使那里偷来了大悲赋的秘笈，苦苦修炼，恢复了武功。他还得到了流星的帮助，告诉他要想对付雁南飞，必须有孔雀翎，这是一件可以吸收天地灵气的神器，只有南宫世家的女子的处子之血才能启动。他找到了叶开和南宫翎，两人也愿意帮助他，一起前往云山之巅。
云山之巅的终结
云山之巅，雁南飞已经准备好了一切，他要在六大门派的注视下，强行娶明月心为妻，成为武林的霸主。他不知道，傅红雪、叶开、周婷、南宫翎等人已经赶到了，他们要与他展开最后的决战，为了明月心，为了正义，为了自由。
在激烈的对抗中，明月心被雁南飞重创，她用尽最后的力气，扑入傅红雪的怀中，对他说了一声“我爱你”，然后永远地闭上了眼睛。傅红雪悲痛欲绝，他发出了一声惊天动地的怒吼，他要用自己的生命，为明月心报仇。他和叶开、南宫翎一起启动了孔雀翎，释放出了无与伦比的威力，将雁南飞连同云山之巅一起粉碎。
云山之巅，一片废墟。周婷因为使用了孔雀翎，耗尽了所有的功力，她的头发变成了雪白，她的身体化作了一朵朵红花，随风飘散。她对傅红雪说了一声“对不起”，然后消失在了空气中。叶开和南宫翎幸存了下来，他们相拥着，感激着，他们终于可以过上自己想要的生活。最后一个镜头，是傅红雪坐在悬崖边上，他的手中握着明月心的头饰，他的眼中流着泪水，他的嘴角却带着一丝微笑，他在等待着